Leasing to forma finansowania, która umożliwia firmom korzystanie z różnych dóbr, takich jak pojazdy, maszyny czy sprzęt komputerowy, bez konieczności ich bezpośredniego zakupu. W Polsce leasing stał się popularnym narzędziem finansowania, szczególnie wśród małych i średnich przedsiębiorstw, które często nie dysponują wystarczającymi środkami na zakup drogiego wyposażenia. Leasing pozwala na elastyczne zarządzanie majątkiem firmy oraz dostosowanie wydatków do aktualnych potrzeb. Warto zaznaczyć, że leasing może występować w dwóch głównych formach: operacyjnej i finansowej, z których każda ma swoje specyficzne cechy i zastosowania.
Leasing operacyjny jest najczęściej wybierany przez firmy, które chcą korzystać z danego środka trwałego przez określony czas, bez intencji jego wykupu. W tym przypadku, leasingobiorca płaci raty leasingowe, które mogą być księgowane jako koszty operacyjne, co przynosi korzyści podatkowe. Leasing finansowy, z kolei, bardziej przypomina kredyt, ponieważ na koniec okresu leasingowego leasingobiorca zwykle wykupuje przedmiot leasingu za symboliczną kwotę. W obu przypadkach leasing wpływa na finanse firmy, ale w różny sposób, co może mieć konsekwencje dla zdolności kredytowej przedsiębiorstwa.
Leasing a zdolność kredytowa – podstawowe zasady
Zdolność kredytowa firmy to jeden z kluczowych czynników, który decyduje o możliwości zaciągania kredytów i innych zobowiązań finansowych. Banki oraz inne instytucje finansowe oceniają zdolność kredytową na podstawie różnych wskaźników, takich jak przychody firmy, jej zadłużenie, przepływy pieniężne oraz historia kredytowa. Leasing, mimo że jest korzystną formą finansowania, może wpłynąć na ocenę zdolności kredytowej firmy.
W przypadku leasingu, zobowiązania leasingowe są uwzględniane przez banki podczas oceny zdolności kredytowej, podobnie jak inne długi i zobowiązania. Leasing może zwiększać poziom zadłużenia firmy, co z kolei może obniżać wskaźniki finansowe, takie jak wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego. Dla instytucji finansowych, wyższy poziom zadłużenia może oznaczać większe ryzyko, co może skutkować niższą oceną zdolności kredytowej. Z tego powodu, firmy, które planują skorzystanie z leasingu, powinny dokładnie przeanalizować, jak wpłynie to na ich zdolność kredytową oraz jakie mogą być tego konsekwencje w kontekście przyszłych planów finansowych.
Jak leasing wpływa na bilans i sprawozdania finansowe?
Leasing, w zależności od jego rodzaju, może być różnie księgowany w bilansie firmy, co ma bezpośredni wpływ na wskaźniki finansowe i ogólną kondycję finansową przedsiębiorstwa. W przypadku leasingu operacyjnego, zobowiązania leasingowe nie są zazwyczaj ujmowane w bilansie firmy – raty leasingowe są księgowane jako koszty operacyjne, co pozwala na obniżenie podstawy opodatkowania. Oznacza to, że leasing operacyjny nie wpływa bezpośrednio na wskaźniki zadłużenia w bilansie, co może być korzystne dla oceny zdolności kredytowej.
Leasing finansowy jest natomiast traktowany podobnie jak kredyt – zobowiązania leasingowe są ujmowane w bilansie jako dług, a przedmiot leasingu jako aktywo. W rezultacie, leasing finansowy zwiększa poziom zadłużenia firmy, co może mieć wpływ na wskaźniki zadłużenia, takie jak wskaźnik zadłużenia do aktywów czy wskaźnik pokrycia odsetek. Wysokie zadłużenie może obniżyć zdolność kredytową firmy, gdyż banki mogą uznać, że przedsiębiorstwo jest już zbyt mocno obciążone zobowiązaniami. Dlatego ważne jest, aby firmy dokładnie analizowały, który rodzaj leasingu będzie dla nich najbardziej korzystny, biorąc pod uwagę nie tylko bieżące potrzeby, ale także długoterminowy wpływ na bilans i zdolność kredytową.
Leasing a dostęp do kredytów – jakie są ograniczenia?
Chociaż leasing jest wygodnym i często korzystnym rozwiązaniem, może także wprowadzać pewne ograniczenia w dostępie do dodatkowego finansowania, takiego jak kredyty bankowe. Głównym problemem jest to, że zobowiązania leasingowe, szczególnie w przypadku leasingu finansowego, są traktowane przez banki jako dług, co zwiększa całkowite zadłużenie firmy. To z kolei może obniżyć wskaźniki, takie jak wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego czy wskaźnik pokrycia odsetek, które banki uwzględniają przy ocenie wniosku kredytowego.
Ponadto, banki mogą wymagać dodatkowych zabezpieczeń lub ustalać wyższe oprocentowanie kredytu dla firm, które mają znaczne zobowiązania leasingowe. W niektórych przypadkach, duże zobowiązania leasingowe mogą nawet uniemożliwić uzyskanie kredytu, szczególnie jeśli firma nie ma wystarczająco wysokich dochodów lub kapitału własnego, aby zrekompensować wyższy poziom zadłużenia. Dlatego przed podjęciem decyzji o leasingu, warto przeanalizować, jak wpłynie on na zdolność kredytową firmy i czy nie ograniczy on możliwości uzyskania dodatkowego finansowania w przyszłości.
Jednak istnieją strategie, które mogą pomóc firmom w minimalizowaniu negatywnego wpływu leasingu na zdolność kredytową. Na przykład, firma może zdecydować się na leasing operacyjny, który nie jest ujmowany w bilansie, lub skorzystać z leasingu w połączeniu z innymi formami finansowania, aby zrównoważyć obciążenia finansowe. Ważne jest, aby każda firma dokładnie oceniła swoje potrzeby i możliwości, zanim podejmie decyzję o leasingu, aby uniknąć potencjalnych problemów z dostępem do kredytów.
Korzyści z leasingu mimo wpływu na zdolność kredytową
Mimo że leasing może wpływać na zdolność kredytową firmy, wiele przedsiębiorstw nadal decyduje się na tę formę finansowania ze względu na liczne korzyści, które przewyższają potencjalne ograniczenia. Jedną z największych zalet leasingu jest możliwość korzystania z nowoczesnych środków trwałych bez konieczności angażowania dużych środków finansowych na ich zakup. To pozwala firmom na zachowanie płynności finansowej i przeznaczenie dostępnych zasobów na inne, bardziej rentowne inwestycje.
Leasing jest również korzystny z perspektywy podatkowej. W przypadku leasingu operacyjnego, raty leasingowe mogą być w całości zaliczane do kosztów uzyskania przychodu, co obniża podstawę opodatkowania. Leasing finansowy pozwala z kolei na amortyzację przedmiotu leasingu, co także przynosi korzyści podatkowe. Dla wielu firm korzyści te są na tyle istotne, że przewyższają potencjalne negatywne skutki leasingu na zdolność kredytową.
Dodatkowo, leasing pozwala firmom na elastyczne zarządzanie swoimi aktywami. Po zakończeniu umowy leasingowej, firma może zdecydować się na wykup przedmiotu leasingu lub wynajem nowego, bardziej nowoczesnego sprzętu. To oznacza, że przedsiębiorstwa mogą stale dysponować nowoczesnym wyposażeniem, co jest szczególnie ważne w branżach, gdzie technologie szybko się rozwijają. Dla wielu firm leasing jest więc bardziej atrakcyjny niż kredyt, nawet jeśli wiąże się z pewnymi ograniczeniami w zakresie zdolności kredytowej.